- Stīvs Koens, pazīstams ar savu finansu prasmi, ir Ņujorkas Mets īpašnieks un vada Point72 Asset Management.
- Koens ir piesardzīgs attiecībā uz pašreizējo ekonomiku, ko ietekmē globālas politikas izmaiņas un tarifi, kas līdzīgi nodokļiem.
- Viņš pievērš uzmanību Taivānas pusvadītāju ražošanas uzņēmumam (TSMC), norādot uz tā 43% gada pieaugumu ieņēmumos, neskatoties uz nesenajiem kritumiem.
- TSMC plāno 165 miljardu dolāru ieguldījumu, lai palielinātu tirgus daļas ASV un sasniegtu pusvadītāju pašpietiekamību.
- Bernšteina analītiķi vērtē TSMC kā “Uzlabojumu”, ņemot vērā gaidāmās priekšrocības no ASV ražošanas paplašināšanās.
- Koens novērtē TSMC līderību AI mikroshēmu ražošanā, taču meklē potenciālu mazāk pazīstamos AI uzņēmumos, lai gūtu augstākas atdeves.
- Koena ieguldījumu stratēģijas parāda līdzsvara meklēšanu starp piesardzību un risku ekonomiskajos un tehnoloģiskajos apstākļos.
Stīvs Koens, finansu pasaules gigants, vislabāk pazīstams ar savu asprātību un bieži vien pareizajām akciju izvēlēm caur savu uzņēmumu Point72 Asset Management. Šodien viņš nav tikai vārds, ko čukst Wall Street aprindās; viņš ir cilvēks, kas stāv aiz rosīgā Ņujorkas Mets franšīzes, ko iegādājās par iespaidīgiem 2.4 miljardiem dolāru 2020. gadā. Viņa ceļojums no finanšu magnāta līdz Major League Baseball priekšgalam piešķir papildu intrigas saistībā ar viņa skatījumu uz tirgus svārstībām.
Koens ir piesardzīgs attiecībā uz pašreizējo ekonomisko situāciju, ko spēcīgi ietekmē politikas izmaiņas, piemēram, bijušā prezidenta Donalda Trampa tarifu manevers, kas potenciāli var radīt ekonomiskas spriedzes globālā līmenī. Koenam tarifi ir līdzīgi nodokļiem – bezjēdzīga spēle, kur viena atbilde var izraisīt fiskālu nesaskaņu starp pasaules ekonomikām.
Šajā makroekonomiskajā nenoteiktībā Koena skatienu virza uz austrumiem uz Taivānas pusvadītāju ražošanas uzņēmumu Limited (NYSE:TSM), kas ir nozīmīga loma viņa portfelī. Neskatoties uz neseno 11% kritumu mēneša ieņēmumos, pusvadītāju gigants demonstrē izcilu 43% gada pieaugumu, ieņēmumiem sasniedzot NT$260 miljardus. Šie rādītāji vien paši veido sarežģītu, bet spilgtu attēlu par uzņēmumu, kas stāv izturīgi globālās ekonomikas satricinājumu priekšā.
TSMC nesenais lēciens ASV tirgū, ko apliecina plānotais 165 miljardu dolāru ieguldījums, nodrošina vairāk nekā tikai peļņas palielināšanu. Tas ir stratēģisks solis pretī pusvadītāju pašpietiekamībai globālā līmenī, potenciāli palielinot ASV tirgus daļas, lai tās veidotu 25–30% no uzņēmuma apgrozījuma nākamajā desmitgadē. Bernšteina analītiķi, rūpīgi novērojot situāciju, ir apstiprinājuši TSMC ar “Uzlabojumu” vērtējumu, gaidot būtisku ietekmi no ASV ražošanas paplašināšanās.
Tomēr Koena pārliecība par TSMC arī atspoguļo augsta riska dejotāju tehnoloģiju investīcijās, jo TSMC turpina vadīt AI mikroshēmu ražošanas jomu – sektoru, kas ir karsts ar investoru interesi. Ņemot vērā AI pieprasījuma eksploziju, TSMC stāv ļoti stabilā vietā, ko atbalsta ieguldījumi no vadošajiem tehnoloģiju milžiem. Tomēr Koena uzmanīgais skatiens joprojām meklē lielāku potenciālu, apzinoties, ka zelta biļete var atrasties mazāk pazīstamos, tomēr nenovērtētos AI uzņēmumos, kas var piedāvāt ienesīgas atdeves, tirgojoties par nelielu cenu.
Vietā, kur tirgus kustības virmo, Koena stratēģiskā interese par TSMC runā par daudz, ne tikai par pusvadītāju giganta potenciālu, bet arī par viņa spēju orientēties globālās tirdzniecības un tehnoloģiju tendencēs. Investoriem, kas novēro Koena soļus, viņa izvēles ir meistarklase līdzsvara meklēšanā starp piesardzību un aprēķinātu risku, meklējot finansiālu izaugsmi.
Stīva Koena ieguldījumu stratēģijas: mācības aiz Wall Street
Stīvs Koens, pazīstams ar savām novatoriskajām finanšu stratēģijām ar Point72 Asset Management, ir pierādījis, ka viņa prasmes pārsniedz akciju tirgus robežas ar savu īpašumtiesību uz Ņujorkas Mets. Šī dubultā loma piedāvā visaptverošu skatījumu par to, kā viņa stratēģiskais domāšanas veids varētu būt izdevīgs individuāliem investoriem grūtos ekonomiskos laikos. Iegremdēsimies analīzē, izpētot Koena stratēģiskos centienus, pievēršoties TSMC un tā paplašinātajai ietekmei pusvadītāju nozarē.
Koena tirgus piesardzības izpratne
Koena piesardzīgā pieeja pašreizējai ekonomiskajai situācijai izceļ viņa stratēģisko redzējumu. Tā kā bijušā prezidenta Trampa ieviestie tarifi turpina ēnot globālās ekonomikas, Koens šos tarifus salīdzina ar nodokļiem, kas var pārvērsties starptautiskās finanšu nepatikšanās. Viņa ieguldījumu izvēles, piemēram, liela daļa TSMC, atspoguļo viņa izaugsmes meklējumus makroekonomiskās nenoteiktības apstākļos.
TSMC stratēģiskā paplašināšanās: tuvāka skatīšanās
Kā TSMC soļi pasargā pret ekonomikas svārstībām
– Ieguldījumi ASV: TSMC 165 miljardu dolāru ieguldījums ASV iezīmē stingru apņemšanos sasniegt pusvadītāju pašpietiekamību, potenciāli ievērojami palielinot ASV tirgus daļas nākamajā desmitgadē.
– ASV ražošanas paplašināšanās: Šī stratēģiskā maiņa, ko Bernšteina paredz pozitīvu rezultātu, tiek gaidīta, lai uzlabotu TSMC spējas un tirgus rentabilitāti.
AI mikroshēmu fronte
TSMC agresīvā virzība uz AI mikroshēmu ražošanu novieto to kā līderi strauji augošos AI tirgos. Koena pārliecība par TSMC ir apliecinājums gaidāmam pieaugumam AI tehnoloģijās — tomēr viņš paliek uzmanīgs pret mazākiem tehnoloģiju spēlētājiem, kuri varētu potenciāli radīt augstāku ieguldījumu atdevi.
Galvenās tendences pusvadītāju nozarē
– AI un atmiņas mikroshēmas: Pieprasījums turpina pieaugt, daļēji vadīts ar attiecīgajām vajadzībām AI un mašīnmācīšanās tehnoloģijās.
– Globālās piegādes ķēdes izturība: TSMC plāni diversificēt un lokalizēt ražošanu var stiprināt tā izturību pret globālajiem traucējumiem.
Rīcība investoriem
1. Daudzveidīga portfeļa stratēģija: Līdzīgi kā Koens, investori var gūt labumu no dalīšanās tehnoloģiju akcijās ar spēcīgām izaugsmes perspektīvām.
2. Mazāku spēlētāju uzraudzība: Lai gan TSMC ir solīga, mazāku uzņēmumu izpēte AI vai nišu tehnoloģijās var papildināt labi noapaļotu portfeli.
3. Informēšana par politikas izmaiņām: Ekonomiskās politikas, it īpaši, kas saistītas ar tarifiem, var ietekmēt globālos tirgus; tādēļ ir būtiski palikt informētiem.
Secinājums
Stīva Koena stratēģiskās finanšu lēmumi un viņa dziļā izpratne par tirgus dinamikām nodrošina vērtīgas mācības investoriem jebkurā līmenī. Izmantojot piesardzību un aprēķinātu risku, īpaši ieguldot tādos uzņēmumos kā TSMC, Koens parāda, kā veikli un ar redzējumu orientēties sarežģītās tirgus vidēs.
Lai gūtu visaptverošu izpratni par Stīva Koena ieguldījumu filozofijām, apmeklējiet Point72 Asset Management, lai izpētītu stratēģijas, ko izmanto viens no finansu pasaules vadošajiem figūriem.
Ātrs ieguldījumu padoms
Sāciet izsekot mazākiem AI tehnoloģiju uzņēmumiem, kas demonstrē inovāciju un izaugsmes potenciālu. Tie varētu kļūt par nākamajiem lielajiem uzvarētājiem nepārtraukti mainīgajā tehnoloģiju ainavā, piedāvājot atdevi, kas līdzīga tam, ko meklē Koens.